Teor do item

Faltando somente um mês para 25 de junho de 2024, prazo final para realizar ganhos de capital com a taxa de inclusão mais baixa de 50 por cento, antes que essa taxa suba para dois terços, os investidores estão perguntando se deveriam tomar medidas para cristalizar os ganhos antes do prazo .

Vejamos quatro cenários comuns sobre os quais nos perguntaram desde o proclamação do orçamento federalista em 16 de abril. Mas antes de fazer isso, vamos recapitular as regras fiscais sobre ganhos de capital e o que está mudando.

Teor do item

Teor do item

De conciliação com as regras actuais, se alienar bens de capital (que não sejam a sua residência principal) com fins lucrativos, somente 50 por cento do proveito de capital é tributável. O orçamento propôs aumentar a taxa de inclusão para dois terços para ganhos de capital realizados em ou em seguida 25 de junho de 2024. Os indivíduos ainda terão recta à taxa de inclusão de 50 por cento sobre os primeiros US$ 250.000 de ganhos de capital anuais, mas as empresas e os trustes terão não seja.

O aumento real na taxa de imposto sobre ganhos de capital superiores a US$ 250.000 é de aproximadamente nove pontos percentuais, dependendo da sua província de residência. Por exemplo, um investidor da Colúmbia Britânica que esteja na fita fiscal marginal superior paga atualmente um imposto sobre ganhos de capital de 26,75% sobre quaisquer ganhos de capital realizados antes de 25 de junho. A mesma taxa será aplicada aos primeiros US$ 250.000 em ganhos em ou em seguida 25 de junho. e em cada ano horizonte. Mas no dia 25 de Junho e na novidade taxa de inclusão de dois terços, esse investidor do BC prevê agora uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de 35,67 por cento sobre ganhos superiores a 250.000 dólares, um aumento de 8,92 pontos percentuais.

O investidor

Para um investidor com ganhos acumulados significativos na sua carteira, cristalizar um proveito à atual taxa de inclusão de 50% é tão fácil porquê vender a sua posição no mercado desimpedido e comprá-la de volta imediatamente. Ao contrário do planejamento de cristalização de perdas, geralmente feito no final do ano para realizar perdas de capital que podem portanto ser aplicadas contra quaisquer ganhos de capital, não existe uma regra de proveito superficial equivalente, o que significa que você não precisa esperar 30 dias para recomprar as ações nas quais você cristalizou seu proveito. Para ações com perdas, entretanto, a regra de perda superficial negará a perda se a ação for recomprada dentro de 30 dias.

Teor do item

Teor do item

Se você planeja cristalizar, esteja prudente ao prazo final de 25 de junho. Para prometer que você obtenha a taxa de inclusão de 50 por cento, sua negociação precisa ser liquidada antes do prazo, ou seja, até 24 de junho. Com os mercados canadense e dos Estados Unidos passando de um período de liquidação T+2 para T+1, começando em 27 de maio no Canadá e 28 de maio nos EUA, sua última data de negociação será sexta-feira, 21 de junho, para liquidação no próximo dia útil, sendo segunda-feira, 24 de junho.

Evidente, se faz sentido cristalizar e essencialmente remunerar antemão o imposto no ano social de 2024 (com vencimento em 30 de abril de 2025), versus remunerar o imposto em qualquer momento no horizonte, dependerá da sua taxa de retorno esperada e do horizonte temporal.

Por exemplo, se o imposto que não pagou em 2024 fosse investido a uma taxa de retorno de 6%, composta anualmente, seriam necessários tapume de oito anos de prolongamento com impostos diferidos, em seguida impostos, para superar a poupança fiscal atribuível ao menor taxa de inclusão.

Os investidores que estão a considerar uma cristalização significativa de ganhos de capital antes de 25 de junho devem pedir ao seu consultor fiscal para prezar o seu Imposto Mínimo Recíproco (AMT) de 2024 que, a partir deste ano, inclui 100 por cento de todos os ganhos de capital no operação do rendimento. Poderá ser provável restabelecer o AMT nos próximos sete anos, dependendo da sua situação pessoal.

Teor do item

O proprietário da palhoça

Vejamos o exemplo de Debbie, proprietária de uma vivenda de campo em Ontário que herdou a vivenda de seus pais há duas décadas, quando seu valor justo de mercado era de US$ 400 milénio. Depois de investir US$ 350.000 em melhorias ao longo dos anos, a base de dispêndio ajustada de Debbie é de US$ 750.000, enquanto o valor justo de mercado hoje é de US$ 2 milhões. Isso representa um proveito amontoado de US$ 1,25 milhão e, potencialmente, um suplementar de US$ 90.000 de imposto sobre ganhos de capital (sendo o imposto sobre o proveito excedente supra de US$ 250.000).

Debbie não planeja vender a propriedade antes de 25 de junho, mas se ela quisesse cristalizar o proveito antes do prazo para remunerar o imposto à alíquota mais baixa, ela poderia transferir a propriedade para seus filhos, diretamente ou por meio de um fundo familiar, o que desencadearia o proveito. Mas portanto Debbie teria que reparar moeda para remunerar os $ 335.000 de imposto sobre ganhos de capital até 30 de abril de 2025. E ela realmente quer dar o chalé para as crianças hoje?

Muitos clientes recusam a opção de cristalização quando confrontados com a verdade de uma conta fiscal tão elevada.

O investidor idoso

Um investidor idoso contactou-me para perguntar o que deveria fazer, visto que já tinha noventa e poucos anos e estava a obter ganhos consideráveis ​​nos seus vários activos e imóveis.

Teor do item

Perguntei-lhe, brincando, quanto tempo ele planejava viver, ao que ele respondeu que ficaria feliz se continuasse por cá por mais dois anos. Eu ri, mas portanto sugeri que ele se reunisse com seu contador ou consultor tributário e considerasse seriamente a realização desses ganhos até 25 de junho. Ao fazer isso, menos de seu patrimônio acabará com o governo e mais estará disponível para seus beneficiários, incluindo , potencialmente, instituições de humanitarismo.

Corporações profissionais

Por último, uma questão que tem surgido muitas vezes desde o orçamento é se ainda faz sentido que profissionais, porquê médicos ou advogados, incorporem a sua prática profissional. Tradicionalmente, a resposta dependia de o profissional poder tirar partido da taxa de imposto sobre pequenas empresas e beneficiar de um diferimento de impostos até 43 por cento, dependendo da província.

Mas oferecido que a taxa de inclusão de ganhos de capital aumentará para dois terços para as empresas a partir de 25 de junho a partir do primeiro dólar de ganhos de capital realizados corporativamente, há agora uma desvantagem material de lucrar até 250.000 dólares em ganhos numa empresa todos os anos versus lucrar esses ganhos pessoalmente. O dispêndio tributário suplementar varia de 10 a 15 pontos percentuais de imposto, de forma totalmente integrada.

Teor do item

A resposta, portanto, dependerá de muitos factores, incluindo a dimensão da vantagem do diferimento, o montante dos ganhos de capital a realizar anualmente, tanto dentro porquê fora da sociedade profissional, a taxa de retorno e o horizonte temporal.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, é diretor administrativo de Planejamento Tributário e Patrimonial da CIBC Private Wealth em Toronto. Jamie.Golombek@cibc.com.

Se você gostou dessa história, inscreva-se para mais no boletim informativo FP Investor.

Marque nosso site e apoie nosso jornalismo: Não perda as notícias de negócios que você precisa saber – adicione Financialpost.com aos seus favoritos e inscreva-se para receber nossos boletins informativos cá.

Teor do item