SPY x VOO x IVV: um confronto entre três grandes e populares fundos de índice, todos acompanhando o S&P 500. Mas qual é a diferença se todos acompanham o mesmo índice? E uma vez que você pode deliberar o que é melhor para você?
Vamos inaugurar com o indispensável.
SPY vs VOO vs IVV: em números
| ESPIÃO | VOO | IVV | |
|---|---|---|---|
| Completo Nome | Fundo de ETF SPDR S&P 500 | ETF Vanguarda S&P 500 | ETF iShares Core S&P 500 |
| Índice rastreado | Índice S&P 500 | Índice S&P 500 | Índice S&P 500 |
| Activos sob gestão* | US$ 403,3 bilhões | US$ 339,7 bilhões | US$ 352,1 bilhões |
| Volume Médio Quotidiano (ações) | 10.989.786 (média de 30 dias) | 4.089.646 (média de 50 dias) | 4.627.769 (média de 30 dias) |
| Número de participações | 503 | 507 | 507 |
| Taxa de despesas | 0,0945% | 0,03% | 0,03% |
| Rendimento de dividendos* | 1,61% | 1,56% | 1,58% |
| Emissor | Conselheiros Globais da State Street SPDR | Vanguarda | iShares/Black Rock |
*A partir de outubro. 2023
Desempenho de cinco anos
SPY vs VOO vs IVV: Visão Universal
Todos os três seguem o mesmo Índice S&P 500, que é constituído por 500 das maiores empresas de capital ingénuo dos EUA. Isso significa que os três fundos deterão essencialmente as mesmas ações nas mesmas proporções. As únicas diferenças estão nos detalhes.
O índice S&P 500 e os ETFs que os acompanham são ponderados pelo valor de mercado. Isso significa que eles dão às empresas maiores um peso maior.
- ESPIÃO é o maior índice do S&P 500, ligeiramente avante dos demais em totalidade de ativos sob gestão e volume quotidiano de negociação em conferência com os outros dois combinados. Também tem o maior índice de despesas, 3x maior que VOO e IVV.
- VOO é por uma pequena margem o ETF S&P 500 com a menor quantidade de ativos sob gestão e o menor volume de negociação.
- IVV É muito semelhante ao VOO, mas um pouco maior em ativos e volume de negociação.
Todos os três ETFs têm uma exposição quase idêntica, pois seguem o mesmo índice. A única diferença é que VOO e IVV contêm mais algumas ações, pois estão autorizados a seguir exclusivamente parcialmente a constituição do S&P 500 enquanto tentam replicar o índice, daí o número ligeiramente superior de ações detidas.
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SPY vs VOO vs IVV: as diferenças
Por serem tão semelhantes, é fácil permanecer confuso sobre qual ETF S&P 500 escolher.
A primeira escolha a fazer é entre SPY e VOO/IVV. Isso ocorre porque o SPY tem uma taxa de despesas muito maior, mais de 3 vezes maior. Logo, por que o SPY é o maior dos três se custa mais para possuí-lo?
Isso ocorre porque o índice de despesas conta exclusivamente secção da história sobre os custos de um ETF. O índice de despesas define os custos que você pagará ao possuir o ETF. No entanto, o spread (a diferença entre o preço de compra e de venda) também afecta o dispêndio real de possuir acções num ETF.
SPY tem maior liquidez e menor spread, o que o torna o ETF S&P 500 predilecto das maiores instituições financeiras.
Se você deseja comprar e manter, deseja a menor taxa de despesas verosímil e prefere VOO ou IVV. Mas se você pretende negociar dentro e fora dessa posição com bastante frequência, acabará pagando taxas mais baixas com o SPY.
A escolha entre VOO e IVV é mais difícil. Ambos têm o mesmo índice de despesas e o rendimento de dividendos difere exclusivamente em microscópicos 0,02%.
Um fator pode ser a preferência por um emissor em detrimento de outro. Tanto a Vanguard quanto a Blackrock são instituições grandes e respeitadas.
Embora quase com o mesmo preço em 2020, o VOO ficou um pouco detrás do IVV desde portanto, sendo negociado a um preço mais ordinário. Isto deve-se a pequenas diferenças na forma uma vez que o ETF é gerido e quando foi criado.
No entanto, numa perspectiva de longo prazo (mais de 20 anos), parece que esta diferença não está a aumentar ao longo do tempo. Portanto, não é muito provável que afete o desempenho do seu portfólio na prática.
Qual é melhor para você?
A primeira coisa a deliberar é por que você está interessado em comprar um ETF S&P 500.
📈 Se você planeja negociar o ETF regularmenteo SPY é provavelmente o melhor para você devido à sua maior liquidez e menores custos de negociação, mesmo com um índice de despesas mais cimeira.
📈 Se isto for para uma estratégia diversificada de comprar e manterVOO ou IVV são uma escolha melhor, devido aos seus índices de despesas mais baixos.
Há muito pouca diferença entre IVV e VOO. Mas se você se preocupa com o desconto ligeiro, mas persistente, do VOO em conferência com os outros dois grandes índices S&P 500, você pode preferir o IVV. Uma preferência por Vanguard vs Blackrock também poderia deliberar um contra o outro.
Não importa qual você escolha, qualquer um desses ETFs lhe dará uma exposição diversificada às 500 principais empresas listadas em bolsa nos EUA. Se você pretende mantê-lo por muitos anos, taxas mais baixas podem fazer uma diferença real, principalmente se você mantiver o ETF em uma conta de aposentadoria.
Se quiser variar seu ETF S&P 500 com outros ETFs, você terá muitas opções. Já analisamos SPY vs QQQ, um fundo SPX vs principal fundo NASDAQ 100, e VTI vs VOO, um grande fundo SPX contra um fundo que rastreia o CRSP US Totalidade Market Índice. Qualquer um destes fundos proporcionará uma exposição ampla e barata aos mercados dos EUA.