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Uma decisão recente do Tribunal Federalista de Recurso serve porquê um lembrete a todos os canadenses de que se você negociar ativamente títulos negociáveis ​​em sua conta poupança isenta de impostos, a Sucursal Fiscal do Canadá poderá considerar esta atividade porquê constituindo um negócio, e a TFSA, em vez de estando isenta de impostos, poderá estar sujeita a impostos sobre o rendimento da sua diligência.

A negociação frequente numa TFSA tem sido uma extensão de foco para as atividades de auditoria e reavaliação da CRA. Oriente caso recente foi um recurso do tributário de uma decisão do Tribunal Tributário de 2023. O consultor de investimentos fundamentado em Vancouver abriu seu primeiro TFSA no início do lançamento do programa em 2 de janeiro de 2009, e aumentou-o de US$ 15.000 para mais de US$ 617.000 em três anos, negociando frequentemente ações de plebeu dispêndio.

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Era uma TFSA autodirigida e todos os títulos comprados e vendidos pela TFSA eram “investimentos qualificados”, conforme especificado na Lei do Imposto de Renda.

Os investimentos qualificados incluem: verba, certificados de investimento garantidos e outros depósitos; a maioria dos títulos cotados numa bolsa de valores designada, tais porquê ações de empresas, warrants e opções, e unidades de fundos negociados em bolsa, fundos de investimento imobiliário, fundos mútuos e fundos segregados; obrigações de dívida de uma empresa cotada numa bolsa de valores designada; e obrigações de dívida com classificação de intensidade de investimento.

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Uma lista abrangente de investimentos qualificados pode ser encontrada no Fólio S3-F10-C1 do CRA, Investimentos Qualificados — RRSPs, RESPs, RRIFs, RDSPs e TFSAs.

O tributário investiu principalmente em ações especulativas e sem pagamento de dividendos em sua TFSA, sendo a maioria ações de plebeu dispêndio de mineração júnior listadas na TSX Venture Exchange. A TFSA deteve a maior segmento das ações exclusivamente por curtos períodos de tempo.

Em cada um dos primeiros três anos de sua TFSA (2009, 2010 e 2011), ele contribuiu com o sumo permitido de US$ 5.000 no início de janeiro de cada ano. Em 31 de dezembro de 2011, seu TFSA havia desenvolvido para um valor justo de mercado de US$ 617.371. No final de 2012, o valor de mercado da TFSA caiu para US$ 564.483. Em Janeiro de 2013, o tributário vendeu todos os títulos da sua TFSA e retirou receitas de quase 547.800 dólares numa base isenta de impostos.

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A CRA reavaliou a TFSA do tributário para cada um dos anos fiscais de 2009, 2010, 2011 e 2012 com base no facto de a TFSA ter exercido uma diligência de negociação de investimentos qualificados em cada um desses anos e, portanto, o rendimento do manobra dessa diligência foi sujeito a imposto. O imposto delicado baseou-se no rendimento tributável de $44.270 em 2009, $180.190 em 2010, $330.994 em 2011 e $14.027 em 2012.

Geralmente, a CRA analisará vários factores ao determinar se os ganhos de um tributário provenientes de títulos constituem o manobra de uma diligência empresarial, incluindo a frequência das transacções, a duração das participações, a intenção de comprar títulos para revenda com lucro, a natureza e quantidade dos títulos e o tempo despendido na atividade.

No Tribunal Fiscal, o juiz disse que não havia dúvidas de que o tributário estava a conduzir um negócio de negociação de ações na sua TFSA com base na sua atividade mercantil. A consequência de o fazer está claramente definida na Lei do Imposto sobre o Rendimento, que estabelece que uma TFSA está geralmente isenta de imposto sobre o seu rendimento, sujeito a duas excepções: a TFSA detém investimentos não qualificados ou exerce a sua diligência empresarial. Se qualquer uma das exceções se empregar, o imposto será devido pela TFSA sobre o seu rendimento tributável.

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É importante notar que esta regra contrasta diretamente com as regras que regem a negociação ativa em um projecto de poupança para aposentadoria registrado (RRSP) ou fundo de renda de aposentadoria registrado (RRIF). A Lei do Imposto sobre o Rendimento isenta especificamente tanto os RRSP porquê os RRIF do pagamento de impostos sobre o rendimento empresarial quando esse rendimento provém do investimento em investimentos qualificados.

“Isso significa… que se um RRSP ou RRIF se dedicasse ao negócio de negociação diária de vários valores mobiliários, não seria tributável sobre o rendimento derivado desse negócio, desde que as atividades de negociação se limitassem à compra e venda de investimentos qualificados ”, afirma o CRA em seu fólio sobre investimentos qualificados.

O tributário tentou esgrimir que a regra que isenta um RRSP do pagamento de imposto sobre o rendimento empresarial proveniente da negociação diária de investimentos qualificados deveria ser aplicada também a uma TFSA. “Não poderia ter havido nenhum propósito legislativo para tornar uma TFSA… tributável sobre o rendimento do manobra de uma diligência de negociação de investimentos qualificados, quando um RRSP que exerce a mesma diligência não é tributável”, disse ele.

Mas o juiz do Tribunal Fiscal discordou, observando que o Parlamento optou deliberadamente por não tornar o regime TFSA igual ao regime RRSP no que diz saudação aos rendimentos das empresas nos planos. “Se o Parlamento também pretendesse isentar de impostos os rendimentos de uma TFSA provenientes do manobra de um determinado tipo de negócio – negociação de investimentos qualificados – o Parlamento teria legislado em conformidade, tal porquê fez para os RRSPs”, disse ele na sua decisão.

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O juiz concluiu que era evidente que o tributário, um investidor profissional com profundo conhecimento e experiência no mercado de valores mobiliários, que negociava com frequência, comprando e vendendo ações de natureza maioritariamente especulativa e detendo-as por curtos períodos, exercia uma atividade mercantil em sua TFSA. Porquê resultado, a TFSA foi considerada tributável.

O tributário recorreu da decisão para o Tribunal de Justiça Federalista, que julgou o caso na semana passada. Numa curta decisão de cinco páginas proferida oralmente pelo tribunal, o tela de três juízes confirmou por unanimidade a decisão do Tribunal Fiscal, não encontrando “nenhum erro jurídico” nas suas conclusões.

O tribunal de recurso concordou que a leitura desejada pelo tributário das regras de investimento qualificado na Lei do Imposto de Renda “não é apoiada pelo texto, contexto e propósito” das regras, “e equivaleria a uma reformulação da disposição… É não cabe a leste tribunal fazer uma novidade política fiscal ou mudar a legislação fiscal existente.”

Assim, o tribunal negou provimento ao recurso do tributário e concedeu as custas da Grinalda.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, é diretor administrativo de Planejamento Tributário e Patrimonial da CIBC Private Wealth em Toronto. Jamie.Golombek@cibc.com.

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