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Por Julie Cazzin com Allan Norman

Pq: Minha esposa e eu temos 83 e 80 anos, respectivamente, e estou perdendo minha Old Age Security (OAS) devido aos dividendos e aos saques do meu fundo de renda de aposentadoria registrado (RRIF). Gostaria que quando eu era mais jovem alguém tivesse me dito que dividendos poderiam ser um problema para um jubilado. Estou pensando em sacar meu RRIF nascente ano e sacar minhas ações para fundos de índice para poder receber minha pensão OAS. Isso faz sentido? Nossas contas de poupança isentas de impostos (TFSAs) estão maximizadas, tenho US$ 600.000 em RRIFs, muito uma vez que uma pensão de US$ 45.000 por ano, e minha esposa tem US$ 490.000 em um RIFF. Temos investimentos não registrados de murado de US$ 3,5 milhões com um rendimento de dividendos de murado de 3,2 por cento e um pequeno aluguel em nome da minha esposa com uma renda de US$ 9.000 por ano. — Tim

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Respostas FP: Você está em uma boa posição, Tim, e é inteligente pensar em uma vez que minimizar sua renda tributável para reduzir as recuperações de OAS, que se aplicam se sua renda líquida ultrapassar $ 90.997 em 2024. E você terá que remunerar 15 por cento do excesso sobre esse valor até o supremo do valor totalidade de OAS recebido. Exclusivamente tome desvelo para não fazer alguma coisa que lhe custará mais quantia a longo prazo.

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Não se culpe por investir em dividendos. Se, quando você era jovem, foi avisado de que dividendos futuros poderiam resultar em recuperações de OAS, você pode não ter o quantia que tem hoje. O investimento em dividendos é uma estratégia de seleção de ações comparativamente fácil, tornando-a popular entre investidores DIY. Isso, mais o vestuário de que ações de valor — geralmente pagadoras de dividendos — historicamente superaram ações de prolongamento.

Hoje, suas ações estão produzindo um fluxo regular de dividendos tributáveis ​​que você está relatando em sua enunciação de imposto de renda. No entanto, você deve relatar os dividendos brutos (38 por cento), não o valor real dos dividendos recebidos. Por exemplo, se você receber $ 100.000 em dividendos, você relata $ 138.000, que é o número usado para estimar as recuperações de OAS. Posteriormente a avaliação de recuperação, o crédito tributário de dividendos é aplicado, reduzindo sua renda tributável.

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Os dividendos são uma questão tributária em uma conta não registrada. Os ganhos de capital, que são a diferença entre o valor contábil e o valor de mercado de um ativo, uma vez que ações ou imóveis de investimento, são a outra questão tributária, e também impactarão sua elegibilidade para OAS.

O repto de manter ações individuais em uma conta não registrada é o impacto tributário (a redução na renda ou prolongamento potencial devido a impostos sobre ganhos de investimento) criado por dividendos e ganhos de capital ao negociar ações.

Meu pressentimento é que você está pensando em mudar para fundos de índice porque eles tendem a ser mais eficientes em termos de impostos, são investimentos de longo prazo e, de combinação com os relatórios do SPIVA — que comparam retornos de fundos mútuos de renda fixa e de ações ativas e seus benchmarks — têm mais verosimilhança de superar carteiras administradas.

Quando se trata de RRIFs, costumo sugerir às pessoas que estão começando a se reformar que não retirem mais do que o necessário, a menos que o excesso esteja indo para outro abrigo fiscal, uma vez que um TFSA. O motivo para isso é por culpa do arrasto fiscal que descrevi supra.

Se você sacar quantia excedente do seu RRIF, você paga imposto e tem menos quantia para reinvestir. No seu caso, Tim, isso equivale sobre 40 por cento a menos ou até mais, dependendo do valor que você sacar do seu RRIF. Você também está sujeito ao arrasto fiscal de dividendos e ganhos de capital quando investe em uma conta não registrada.

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Dito isso, conforme você se aproxima do termo da sua vida, há um ponto de inflexão em que começa a fazer sentido sacar do seu RRIF e investir em uma conta não registrada. No ano da sua morte, sua taxa marginal de imposto (em Ontário) será de 53,53 por cento. Se você puder sacar quantia do seu RRIF a uma taxa de imposto menor no ano anterior à sua morte, isso é melhor do que deixar tudo para o final, quando for tributado a uma taxa maior.

Assim uma vez que o jubilado mais jovem que saca o excesso do seu RRIF, você ainda se depara com menos quantia para investir e um arrasto fiscal. A diferença, usando o exemplo supra, é que há exclusivamente um ano de arrasto fiscal, e se você tivesse deixado o quantia no RRIF, exclusivamente um ano para o prolongamento com imposto diferido indemnizar a maior taxa de imposto no ano final.

Fiquei curioso para ver o que aconteceria se você sacasse todo o seu quantia do RRIF agora, aos 83 anos, ou o suficiente a cada ano para esgotá-lo até os 90 anos, em confrontação a deixar tudo até os 90 anos. Descobri que, em ambos os casos, usando a idade de 83 anos uma vez que ponto de inflexão, é melhor não sacar quantia excedente do seu RRIF.

Há, no entanto, uma vantagem se você sacar quantia do seu RRIF e doá-lo aos seus filhos. Descobri que o maior lucro, medido pela transferência totalidade de riqueza para seus filhos, veio quando você sacou tudo do seu RRIF de uma só vez, em vez de esgotá-lo ao longo de sete anos. Simples, o lucro totalidade dependerá do que e uma vez que seus filhos investem o quantia.

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Você já pensou em contribuições de humanitarismo? Em combinação com saques excedentes do RRIF, ou por conta própria, você pode doar algumas de suas ações com grandes ganhos de capital para uma instituição de humanitarismo. Ao fazer isso, você evita o imposto sobre ganhos de capital, dando a você mais quantia para investir e um crédito fiscal de humanitarismo maior.

Tim, com os ativos que você tem, não vejo você escapando do clawback do OAS, a menos que você talvez retire tudo do seu RRIF agora e doe todos os seus investimentos não registrados para uma instituição de humanitarismo. Se isso te faz sentir melhor, é o valor do OAS pós-imposto que você não está recebendo.

Allan Norman, M.Sc., CFP, CIM, fornece serviços de planejamento financeiro certificados e produtos de seguro somente com honorários por meio da Atlantis Financial Inc. e fornece serviços de consultoria de investimento por meio da Aligned Capital Partners Inc., que é regulamentada pela Canadian Investment Regulatory Organization. Allan pode ser contatado em alnorman@atlantisfinancial.ca.

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